... ...La crisis del grupo Prisa.......Crónica del siglo XXI
.........Hispanidad Futura
Mediaset de Berlusconi toma en 2009 el control de Prisa y de casi toda la telebasura de España
DN DANIEL ROLDÁN . COLPISA. MADRID Sábado, 19
de diciembre de 2009
El culebrón de las fusiones de las cadenas privadas españolas tuvo ayer su primer final. Los consejos de administración de Telecinco y Prisa, dueña de Sogecable y Cuatro, acordaron integrar las televisiones en una nueva compañía, aunque no desaparecerá ninguna de las dos. Además, la cadena de Fuencarral compra el 22% de las acciones de Digital+ en metálico.
El acuerdo entre las dos compañías establece el mantenimiento de las dos marcas bajo el paraguas de un único dueño, que surgirá de una ampliación de capital de Telecinco.
La materialización de meses de negociaciones se produjo a primera hora de la tarde, cuando la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) suspendía la cotización de ambas compañías. Entonces, Telecinco se disparaba un 7,3%; empero, Prisa bajaba un 2,06%. Parecía que el mercado señalaba a un ganador. Poco después, las dos compañías difundían un comunicado que ratificaba esta impresión. En un primer proceso, Sogecable se quedaría con el 22% del accionariado; con posterioridad, se producirá otra ampliación en la que los dueños de Cuatro tendrán el 18% de la tarta. Ninguna de las dos cadenas quiso aclarar cuánto supondrá el importe de la ampliación.
El gran dominador
Unas operaciones que dejan a Mediaset, propiedad de Silvio Berlusconi y máximo accionista de Telecinco, como el gran dominador de la televisión en España. Controlará la cadena de Fuencarral y Cuatro y otros seis canales en TDT: 40 Latino, CNN+, Canal Club, La Siete, Factoría de Ficción y CincoShop.
Además de esta integración, Telecinco entra en el accionariado de Digital+. Pagará, en metálico, 517 millones por el 22% de la plataforma satelital. El importe de la operación de venta se ha establecido en 2.350 millones, en los mismos términos que el acuerdo suscrito entre Prisa y Telefónica el 25 de noviembre de 2009, que entonces abonó unos 470 millones por el 21%. En este caso, la empresa de telecomunicaciones sólo abonó 240 millones, ya que Prisa todavía le debía 230 millones por la compra de Vía Digital en 2003. Después de cerrar la operación, Prisa pierde una de las joyas de la corona. Cuatro años después de empezar a emitir, se ve obligada a vender la televisión por la situación financiera del grupo, que a finales de 2008 debía más de 5.000 millones.
Después de este culebrón, queda por resolver el otro, el de Antena 3 y La Sexta. La fusión sería más sencilla: la cadena de Mediapro, La Sexta, se integraría en la de Planeta, Antena 3.
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Mediaset, el grupo italiano
propiedad de Telecinco controlará la nueva sociedad
El control editorial de Cuatro quedará en manos de Mediaset
LIBERTAD DIGITAL 19 de diciembre de 2009
Mediaset, el grupo italiano propiedad de Telecinco controlará la nueva sociedad, al gozar del 78% de la participación para la cual ampliará capital. Sin embargo, una posible ampliación de capital posterior podría diluir el peso de Prisa hasta el 18,5%.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) había suspendido "cautelarmente, con efectos inmediatos" la negociación de Gestevisión Telecinco y Promotora de Informaciones (Prisa), "por concurrir circunstancias que pudieran perturbar el normal desarrollo de las operaciones sobre los citados instrumentos financieros".
Tras el cierre de mercado, las empresas
comunicaron su acuerdo a la CNMV. Telecinco adquirirá mediante
canje de acciones el íntegro capital social de una
sociedad de nueva creación que incluya la rama de
actividad de Cuatro (el negocio de televisión en abierto de
SOGECABLE, S.A.), y asimismo adquirirá una
participación del 22% en Digital Plus.
El tercer actor en la operación es Telefónica, que
compró a finales de noviembre un 21% de Digital Plus por un
importe de 470 millones de euros, lo que supone valorar
el 100% de la compañía audiovisual en 2.350 millones de euros.
Prisa, por su parte, recibirá acciones de nueva emisión de
Telecinco que, tras la ampliación de capital debajo descrita,
equivaldrán aproximadamente al 18,3% del capital social de
Telecinco. Estas acciones se valoran en torno a 550 millones de
euros según cotización media de los últimos treinta días.
Además, Telecinco le pagará hasta 500 millones de euros en
efectivo.
Con el objetivo de financiar la operación y
reforzar su balance, Telecinco efectuará una ampliación de
capital de en torno a 500 millones de euros con derecho de
suscripción preferente. Mediaset ha adquirido el compromiso de
suscribir su íntegra cuota en dicha ampliación, estando el
resto del importe de la ampliación plenamente asegurado por un
sindicato de bancos liderado por Mediobanca y J.P. Morgan, y que
incluirá a BBVA y Banca. Los términos de la ampliación de
capital se determinarán en el momento de la misma.
Prisa contará en el Consejo de Administración de Telecinco con
una representación proporcional a su participación y, por su
parte, la participación de Telecinco en el Consejo de
Administración de Digital Plus será también proporcional a su
participación en esta compañía. Además las compañías han
acordado otra serie de aspectos relativos a sus distintos
negocios.
El acuerdo está sujeto al cumplimiento de determinadas
condiciones, que incluyen, entre otras, la verificación de una
revisión legal, financiera y fiscal ("due
diligence" confirmatoria), la negociación y
formalización de la documentación definitiva, la obtención de
las pertinentes autorizaciones regulatorias y de competencia, y
la aprobación por los órganos de gobierno competentes en cada
compañía de las operaciones antes indicadas y contenidas en el
acuerdo.
Mediobanca ha actuado como asesor financiero único de Mediaset y
J.P. Morgan como asesor financiero único de Telecinco en la
transacción.
Una audiencia del 20%
El grupo de comunicación resultante sumaría más de un
20 por ciento de la audiencia, pero quedaría por debajo
del 27 por ciento de la cuota de pantalla, la barrera impuesta
por la Ley de medidas urgentes en materia de telecomunicaciones
que permite las fusiones entre operadores.
El objetivo de Prisa en los contactos mantenidos con Mediaset y
el resto de operadores es conservar su "perímetro de
consolidación", por lo que cualquier posible acuerdo de
fusión que se alcance con el grupo italiano pasaría por mantener
el control de sus compañías, según señalaron fuentes
del grupo que encabeza Juan Luis Cebrián.
Telecinco dominará la nueva compañía
Mediaset tendrá un 78% de la sociedad resultante
mientras que Prisa se quedará con el 22% restante. Sin embargo,
una posible ampliación de capital posterior podría diluir el
peso de Prisa hasta el 18,5%. Esta operación supone valorar a
Telecinco en 2.300 millones de euros, mientras que Cuatro ha
quedado tasada en 550 millones.
Control de informativos
Cabe recordar que, tal y como informa ABC, la
clave del acuerdo ha sido la aceptación por parte del Grupo
Prisa de que el control editorial de Cuatro quede en
manos de Mediaset, aunque para ello haya que pactar
un periodo transitorio de blindaje de hasta un año.
De manera paralela, el grupo de Berlusconi comprará a
Prisa un 22 por ciento de Digital +, por una cifra aproximada de
500 millones de euros, compartiendo accionariado con Telefónica,
que hace apenas quince días pagó 470 millones por el 21 por
ciento de la plataforma de televisión por satélite.
Negociación exprés del rival
La cadena de Mediapro, La Sexta, se integraría en la
de Planeta, Antena 3
El pacto de Telecinco y Prisa ha forzado a los
grupos rivales, Antena 3 y La Sexta,a colarse en el baile de
fusiones con un anuncio de intenciones de fusión que, en todo
caso, no se podrá materializar hasta dentro de varias semanas.
La integración de Telecinco y Cuatro fuerza a José Manuel Lara
Bosch (presidente de Planeta) y a José Miguel Contreras
(consejero delegado de La Sexta) a una negociación exprés para
no quedarse descolgados de un mercado que estará liderado en
términos de audiencia por sus eternos rivales.
La audiencia conjunta de Telecinco y Cuatro es del 22,7
por ciento, teniendo en cuenta el «share» medio de ambas
durante el presente mes de diciembre. Mientras tanto, Antena 3 y
La Sexta acumularían un 20,6 por ciento de cuota.
Las informaciones sobre los inminentes escenarios de
fusión en el sector audiovisual llevaron a Antena 3, Telecinco y
al Grupo Prisa a cerrar la sesión de ayer en Bolsa con un fuerte
repunte del 4,53%, del 2,74% y del 2,37% respectivamente. Estas
subidas se produjeron después de la confirmación de movimientos
corporativos por parte de las cadenas de televisión inmersas en
esta estrategia.
Berlusconi negocia con Prisa en 2009 tomar el control editorial de Cuatro en un año