Deutsche Bank recomienda no pagar más
de 1700 millones por Digital Plus
Finanzas.com 6.11.2008
Prisa medita aplazar la venta de Digital+ por
la retirada de los potenciales compradores
Telefónica ha encargado un informe que ha resultado contrario a
pujar por el canal de pago
El plazo para la presentación de ofertas termina el próximo
día 11.11.2008. La falta de compradores que estén dispuestos a
pagar lo que pide la familia Polanco y la subasta puede quedar
desierta.
A falta de apenas una semana para que expire el plazo para que
los candidatos a la compra de Digital+ conviertan sus ofertas no
vinculantes en definitivas, la posibilidad de que la operación
se retrase hasta el próximo año toma cuerpo. Fuentes próximas
a la transacción aseguran que la falta de financiación está
dificultando que los compradores puedan presentar una propuesta
que se acerque a los 3.000 millones que demanda Prisa.
Nadie está dispuesto a mover ficha hasta el próximo año,
hasta que se vea dónde se estabilizan las valoraciones,
explican desde una de las empresas que ha aparecido como
ofertante. No hay dinero para financiar operaciones de 100
millones de euros, cómo lo va a haber para un deal de unos 2.000,
argumentan desde una entidad financiera que asesora a otro de los
compradores.
El proceso se ha desinflado por momentos conforme algunos de los
grandes grupos mediáticos han hecho público que se retiraban de
la puja. Así lo dijo Carlos Slim, dueño de América y de Telmex,
entre otras grandes corporaciones. También descartó presentar
una oferta BSkyB, del mágnate Rupert Murdoch, al indicar días
atrás que las oportunidades están ahora en el Reino Unido.
Asimismo, Telecinco ha hecho saber a Prisa que no pagará el
precio solicitado por la cadena de pago. De hecho, el grupo
controlado por Mediaset ha negociado con varios competidores,
entre otros Telefónica, para formalizar una alianza y acudir
juntas a la puja para reducir su riesgo. La cadena líder en
audiencia en España se embarcó hace un año en la compra de
Endemol, por lo que ya asumió un endeudamiento elevado.
Fuentes próximas a la operación añaden ahora que Telefónica
podría haber decidido ya no acudir a la subasta final. En
concreto, aseguran que la operadora solicitó un informe a un
banco de inversión -su asesor es Deutsche Bank- para analizar la
idoneidad de comprar Digital+. Ese informe recomendaba no
adquirir la plataforma de televisión de pago a partir de un
determinado precio que, según distintas fuentes, no pasa
de 1.700 millones.
Telefónica, que ha admitido su interés en la aportación de los
dos millones de clientes de Digital +, ha negado que el consejo
de administración haya tomado ya una decisión al respecto.
Además de las citadas empresas, también se habían interesado
por El Plus grupos como Vivendi, Orange, Liberty -también se
retiró- y ONO, que pasa por una serie de dificultades internas
que le hacen imposible pujar por la filial de Prisa.